盈利预测与投资评级：公司当前市净率处于历史区间25-30%分位，“一带一路”相关政策落地将提振海外业务成长预期，且国企改革、“中特估”加速推进，公司估值有望进一步提升；公司4 月21 日市盈率略高于可比公司平均水平，市净率低于可比公司平均水平，该机构预测公司2023-2025 年归母净利润分别为215/236/259亿元，4 月21 日收盘价对应PE 分别为9.2/8.3/7.6 倍，首次覆盖给予“买入”评级

　　风险提示：基建投资增速不及预期；“一带一路”提振海外业务不及预期；REITs推进节奏不及预期；设计资产分拆上市进展不及预期；国企改革推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级。

　　盈利预测与投资评级：长期看好速冻食品行业发展。公司渠道BC 兼顾，生产基地布局完善，三亿体育 注册 三亿体育平台速冻火锅料龙头优势愈发凸显，第二增长曲线速冻预制菜持续亮眼表现，中长期逻辑清晰。可比公司该机构选取千味央厨001215）、三全食品002216）、立高食品300973）。该机构预计2022-2024 年公司归母净利润分别为10.9/14.0/17.6 亿元，同增60%/28%/26%，EPS 分别为3.72/4.76/6.00 元，对应当前PE 为41x、32x、25x，给予“买入”评级。

　　风险提示：预制菜行业竞争加剧；预制菜新品开发、推广、销售不及预期：原材料价格大幅波动：食品安全事件。

　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、9次增持评级、4次强推评级、4次“买入”投资评级、3次买入-A的投评级、三亿体育 注册 三亿体育平台3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入“评级。

　　风险因素：宏观经济承压的风险；光伏扩产不及预期的风险；半导体真空泵国产进度不及预期的风险；重要客户流失的风险；竞争加剧的风险；原材料价格大幅波动的风险。

　　盈利预测、估值与评级：公司是国内螺杆式压缩机和真空泵龙头企业，结合公司2022 年及2023 年一季度经营情况，该机构调整公司2023/24 年归母净利润预测至7.6 亿、9.3 亿元(原预测为7.4 亿元、9.2 亿元)，新增公司2025 年归母净利润预测11.1 亿元。该机构选取同为通用机械基础零部件的减速器制造商国茂股份603915）、光伏核心设备厂商捷佳伟创300724）和晶盛机电300316）作为可比公司，可比公司一致预期2023 年平均PE 估值为22 倍，考虑到公司在半导体真空泵领域国产替代的广阔前景，给予公司一定估值溢价，给予公司2023 年24x PE 估值，对应目标价为34 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级。

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